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La planificación económico financiera a corto plazo tiene como fin elaborar los estados financieros previsionales y determinar las necesidades de fondos asociadas a las previsiones efectuadas por la empresa  durante un periodo de tiempo corto (uno o dos años). Partiendo de los presupuestos elaborados por las diferentes áreas funcionales de la empresa, se confeccionarán los estados financieros previsionales (cuenta de resultados,  presupuesto de tesorería, estado de generación de flujos libres de caja y balance de situación) que pondrán de manifiesto las necesidades o excesos de fondos inherentes a las previsiones realizadas y los motivos que lo ocasionan. Una vez decidida la manera de cubrir el déficit de tesorería o, en su caso, colocar el excedente, se obtendrán los estados financieros previsionales definitivos que reflejarán la futura situación económico financiera de la empresa asociada a las previsiones efectuadas. ...continúa leyendo "Planificación Económico Financiera a corto plazo"

Hemos reformado completamente nuestro sitio web con el fin de facilitar el acceso a sus contenidos.

Los tres bloques básicos en los que se distribuye son los siguientes:

1. Software económico financiero empresarial especializado (planificación financiera, valoración de empresas, estudios de inversión y análisis económico financiero).

2. Recursos relacionados con las finanzas (plan general de contabilidad de España, matemáticas financieras y un libro de planificación económico financiera).

3. El presente blog incluirá información y opinión sobre finanzas empresariales y situación económica general, además de presentar las novedades sobre nuestros programas y recursos.

Esperamos que les sea de utilidad.

Un cordial saludo del equipo finanplan.com

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Hoy no vamos a hablar de los cálculos matemáticos a desarrollar para determinar  la rentabilidad (TIR)  y el plazo de retorno (Pay Back) de una inversión. Nos centramos en esta ocasión en el “Principio Fundamental”  a aplicar para estimar los flujos libres de caja futuros a partir de los cuales determinaremos las magnitudes anteriores y que no es otro que el sentido común.

Para ilustrar el uso de este elemental principio podemos recordar una inversión realizada en mi territorio de nacimiento llamada aeropuerto de Lleida- Alguaire.  La inversión inicial (F0) ha sido de 95.000.000 Euros, los Free Cash Flow  de los siguientes años (F1….Fn)  son y serán siempre negativos, ya que no alcanzo a entender ningún flujo positivo que sea capaz de compensar los elevados costes anuales de operaciones y mantenimiento de la infraestructura, sabiendo además que ninguna compañía aérea volará regularmente a no ser que reciba cuantiosas subvenciones que le ayuden a convertir en normal el ruinoso negocio de operar en este aeropuerto.

...continúa leyendo "Estudios de inversión y sentido común"